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中评协微信公众号转发东洲执行总裁蒋骁的文章
来源: | 作者:pmo53cf3c | 发布时间: 2020-03-18 | 7211 次浏览 | 分享到:

【专业交流】这是一场“及时雨” ——从执业人员视角小议中评协专家指引第10号

  中国资产评估协会于2020年3月11日发布了《资产评估专家指引第10号-在新冠肺炎疫情期间合理履行资产评估程序》([中评协(2020)6号])(以下简称“10号指引”),“10号指引”一经发出,在评估行业,乃至会计师等其他专业服务中介行业中引起了广泛热议,大多评价这体现了协会求真务实、敢于担当的工作作风。

  在认真学习了“10号指引”后,我个人有如下理解和思考:
  一、 哪些报告可以在程序受限的情形下出具?
  《资产评估法》《资产评估行业财政监督管理办法》和《资产评估基本准则》均提出了在评估执业中应“对评估对象进行现场调查,收集权属证明、财务会计信息和其他资料并进行核查验证、分析整理,作为评估的依据”的程序要求。2020年1月在全国范围内爆发的新冠肺炎疫情突如其来,打乱了众多评估项目的计划。减少人员流动是防控疫情的重要手段之一,这也使得评估人员开展“现场调查”这一评估程序遇到了实质性的障碍。在这期间,笔者接到了不少机构负责人的电话,大家在讨论如何应对这一情况,有机构提出应该全面暂停现在的所有业务,推迟到疫情结束以后再开展工作;也有机构提出可以在现场程序受限的情况下出具报告,以履行与委托方的合同。根据《资产评估执业准则——资产评估程序》,“执行资产评估业务,因法律法规规定、客观条件限制,无法或者不能完全履行资产评估基本程序,经采取措施弥补程序缺失,且未对评估结论产生重大影响时,资产评估机构及其资产评估专业人员可以继续开展业务,对评估结论产生重大影响或者无法判断其影响程度的,不得出具资产评估报告。”也就是说,能否在现场程序受限的情形下出具报告,判断标准应该是“未对评估结论产生重大影响”。
  根据10号专家指引,资产评估机构及其资产评估专业人员可以先行通过电子邮件、视频、微信等现代通讯方式获取资料,开展基础核查工作,并待疫情结束再补充现场核查工作。对于开展基础核查工作后认为资产评估程序受限对评估结论不产生重大影响,并且确实亟需出具资产评估报告的,经委托人、有关监管部门和资产评估报告使用人同意,资产评估机构及其资产评估专业人员可以先行出具资产评估报告。针对于此,笔者认为在未能开展现场程序的情形下,在不同的业务类型中,对结论是否产生重大影响应有不同的判断。在开展基础核查工作之后,主要可以分以下业务几种类型来判断:
  1、以财务报告为目的的评估项目
  一季度是评估机构承办财务报告为目的评估项目的高峰期,由于上市公司的年报需要在4月底之前披露,所以这类评估项目往往是要在3月底4月初完成并提交会计师审核的,这个报告出具的时间点大多是无法推迟的,而由于疫情的影响,实质上今年的大多数财务报告目的项目无法在报告出具前完成现场调查这一评估程序。对于这类项目,笔者认为在满足“(1)业务是持续的,即之前年度承办过委托方的并购或财务目的项目;(2)委托方及审计机构是可信的,即通过以往的合作或公开资料查询,这两者未有过“舞弊”的前科,也不存在人为干预本次评估结果的动机或情形;(3)评估标的不存在重大异常,即本次财务目的报告涉及的评估标的企业不存在显著的有违历史分析、行业分析等趋势逻辑及财务勾稽关系的状况”这三大条件下,评估专业人员基本可以做出“虽现场程序受限但未对评估结论产生重大影响,可以出具评估报告”的结论。
  
2、资产/股权出售类评估项目
  因有国有资产和上市公司相关产权管理的规定,评估机构承办的业务中有不少属于国有企业或上市公司对外出售需要获得价值参考的目的,对于这类业务,评估专业人员判断是否可以出具报告应着重分析以下几点:(1)委托方是否有舞弊动机,即对于本次资产/股权出售,要分析是否符合合理的商业逻辑,是否存在因企业“扭亏避免退市”或“考核压力”等因素而“舞弊”的动机;(2)资产的特性是否便于采用替代程序,即该些资产的特性是否有可靠的现场调查的替代程序,如房地产可以通过现场图片、视频并结合相关政府登记部门的登记查询网站等来替代,现金、应收应付等可以结合企业历史变动数据及审计师的预审情况来替代等;(3)出售方的责任是否可追索,即出售方是国有大型集团、上市公司或其他信誉好、规模大的公司,一旦出现因提供不实资料导致受让方受损,损失可以通过追索来获得较好的受偿。
  3、资产/股权收购类评估项目
  笔者的观点是,基于这类项目“(1)时间的紧迫性有限,即收购事项大多不会紧迫到必须在这个阶段完成的地步;(2)对于收购方和评估机构而言,涉及的标的往往是第一次接触,未能开展现场工作风险性相对更大;(3)责任追索不确定性较大,特别是对个人或境外持有人的标的收购后,一旦发现因提供不实资料导致出让方受损,追索难度较大”这三个原因,非特殊情况下,不建议在现场程序受限的情况下出具评估报告。
  二、 程序受限情况下,报告出具时应如何披露?
  “10号指引”对此的意见是:“对于开展基础核查工作后认为资产评估程序受限对评估结论不产生重大影响,并且确实亟需出具资产评估报告的,经委托人、有关监管部门和资产评估报告使用人同意,资产评估机构及其资产评估专业人员可以先行出具资产评估报告,待疫情结束再后续开展现场核查工作,并在资产评估报告中对受限事项予以披露,提请资产评估报告使用人对未履行现场核查程序予以特别关注。”
  笔者个人的理解是,在程序受限情况下出具的报告应做到如下几点:1、报告中在显著位置充分披露现场核查工作受限的情形并提示报告使用人特别关注;2、报告中披露本次受限情况下未履行现场核查程序是否经过相关人员同意,实践中可以通过补充合同约定、对委托方发送通知及获得回函等方式达到经“相关人员同意”的要求;3、报告中应披露评估专业人员对于程序受限情况下,未对评估结论产生重大影响的判断及依据;4、将上述情形在工作底稿中如实记录。
  但由于对象的不确定性,对于报告使用人同意往往很难做到,在财务目的的报告中,建议及时通报审计机构并获得。
  三、 报告出具后,现场工作是否要补以及如何补?
  “10号指引”开创性的提出了“在报告未使用前”和“报告已经使用”这两种不同情形下的不同处理方式。即,“资产评估程序受限情况消除后,在资产评估报告未使用前,资产评估机构及其资产评估专业人员应当在补充相关现场核查程序后,判断是否需要调整评估结论和资产评估报告。如果需要调整,应当在资产评估报告中披露调整情况,并将调整后的资产评估报告提交委托人”和“资产评估程序受限情况消除后,如果资产评估报告已经使用,资产评估机构及其资产评估专业人员应当在补充相关现场核查程序后,出具关于对评估结论影响情况的说明,并提交委托人”这两种情况,笔者认为这是非常有实用意义的,在实践中,只要是资产评估报告未使用前,且疫情已经不再限制现场工作的开展,都应该尽可能的去补充完成现场工作。对于上市公司已经披露了年报的情形,我们应视同为报告已经使用,笔者认为在这种情况下,评估专业人员是否要去补充现场工作应结合项目风险及疫情发展的时间来判断。
  以上是笔者学习“10号指引”的一些思考,望同业内共同探讨,共同发挥专业精神,服务经济和社会,在疫情期间更好的为委托方提供专业服务,承担社会责任。